Fryderyk dociera do Rzymu. Falko udaremnia zamach na niego podczas wjazdu do miasta. Król bez przeszkód poślubia portugalską księżniczkę Eleonorę i zostaje koronowany na cesarza. Gdy wyjeżdża, Falko ochrania jego wychowanka, księcia Władysława, przed zakusami niechętnych Fryderykowi Austriaków, którzy chcą uprowadzić nieletniego następcę tronu. Francesca wraca do Rzymu, gdyż jej narzeczony nalega na szybki ślub. Ucieka z domu, zdecydowana odnaleźć Falka, lecz zdradza ją służąca. Dochodzi do krwawej konfrontacji.