Elryk z Melnibone ciągle uparcie wędruje, by odnaleźć Tanelorn i posiąść wiedzę, która pozwoli mu stać się sprawiedliwym, oświeconym władcą. Los zaprowadzi go do dziwnego miasta, niegdyś wrogiego Melnibone. Tam splot dramatycznych okoliczności zmusi Elryka do udawania złodzieja i do podjęcia, w tej roli, próby wykradzenia Perły z Perłowej Fortecy. A jest to zadanie bardzo niebezpieczne i Elryka czeka wiele niezwykłych przygód...