Cabe Bedlam i jego żona, lady Gwendolin, zostają opiekunami młodych pokonanego Złotego Smoka. Mają poparcie Zielonego, który dąży do pokoju pomiędzy dwoma rasami. Jednakże nie wszyscy smoczy władcy podzielają to pragnienie; zwłaszcza Lodowy nie może znieść stale rosnącej potęgi ludzi. W swoim szaleństwie postanawia zniszczyć zarówno ludzkość, jak i smoki, dzięki czemu gady stałyby się ostatnią panującą rasą w Smoczych Królestwach. I znów Cabe i Gwen stają do nierównej walki, tym razem z Lodowym Smokiem oraz ożywionymi z przeszłości śnieżnymi potworami. Mają wielu sojuszników, a wśród nich gryfa, pana Mistrza Wiedzy i... Błękitnego, który zawiera pakt z lwioptakiem, by ratować królestwa i ich mieszkańców.