Ryzyko kredytowe a wartość firmy

Tematem książki jest zagadnienie ryzyka kredytowego w relacji między bankiem a przedsiębiorstwem spoza sektora finansowego. Dokonano w niej analizy możliwości wykorzystania modelowania wartości przedsiębiorstwa do szacowania ryzyka kredytowego z zastosowaniem modelu opcyjnego. Podejście opcyjne do szacowania ryzyka kredytowego jest powszechnie stosowane na rynkach rozwiniętych, głównie w Stanach Zjednoczonych. Metoda ta okazała się na tyle skuteczna, że wykorzystuje ją obecnie 70% największych banków na świecie. Prezentacja zastosowania tego modelu w Polsce została dokonana na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W książce szczegółowo omówiono między innymi: * związki ryzyka kredytowego z wartością przedsiębiorstwa, * metody analizy ryzyka kredytowego znane w literaturze i wykorzystywane w praktyce (m.in. VaR, KMV, Credit Risk Plus), * metody pomiaru ryzyka kredytowego wywodzące się z koncepcji wartości firmy, * wyniki badań empirycznych.